Основные категории анализа инвестиционных проектов

Основные категории анализа инвестиционных проектов

Это значит, что определенный объект инвестиций, полностью устраивающий одного инвестора, необязательно будет удовлетворять потребности другого инвестора. И перед осуществлением капиталовложений каждому инвестору следует определить эти два параметра. Реальное инвестирование характеризуется вложением средств непосредственно в хозяйственную и производственную сферу деятельности организации. Данный вид инвестирование преследует, как правило, одну цель — получение прибыли. Это означает, что инвестор самостоятельно выбирает объект инвестирования, оценивает риски и принимает все требующиеся от него решения. Данный вид инвестирования не подразумевает получение дохода, а преследует иную цель — получение положительного социального, экологического или другого эффекта Низко доходное инвестирование. Инвестирование в объекты с уровнем ожидаемого дохода, уступающим средней инвестиционной прибыли Средне доходное инвестирование. Инвестирование в объекты, по которым уровень ожидаемой инвестиционной прибыли соответствует средней норме ожиданий по рынку Высокодоходное инвестирование.

Типовые договоры, классификации, способы передачи технологий

Структура ассоциативного запоминающего устройства. Подготовка и анализ инвестиций в реальные активы существенно зависят от того, какого рода эти инвестиции, то есть какую из стоящих перед предприятием задач необходимо решить с их помощью. С этих позиций все возможные разновидности инвестиций можно свести в следующие основные группы: инвестиции для повышения эффективности.

Инвестиционный проект — экономический или социальный проект, основывающийся на инвестициях; обоснование экономической целесообразности.

Определить методы оценки успешности инвестирования. Источники финансирования инвестиционных проектов Независимо от того, насколько хорош ваш инвестиционный проект, он останется лишь стопкой бумаг, если вы не сможете найти финансирование. Источников финансирования может быть много — мы рассмотрим самые основные из них: К этой категории относится не только покупка акционерами пакета ценных бумаг компании, но и, например, передача оборудования, необходимого для успешного ведения деятельности.

Такое финансирование осуществляют лица, заинтересованные в том, чтобы как можно скорее стать потребителями товаров или услуг. В качестве компенсации за вложения они получают льготное обслуживание и другую помощь, например, консалтинг. Этот способ самый распространенный, потому что самый очевидный. Клиент отправляется в банк и берет деньги под проценты, за счет которых и финансирует проект.

Большинство инвесторов предостерегают от такого метода, призывая прибегать к нему только тогда, когда остальные уже не сработали. При этом не стоит отправляться в первый попавшийся банк или тот, с которым у вас уже сложились доверительные отношения. Изучите максимум предложений и выбирайте именно инвестиционный, а не простой кредит — в этом случае у вас будет возможность возвращать сумму в течение лет, а также пользоваться льготным периодом, то есть выплачивать одни проценты первые несколько лет пользования.

Подробнее об инвестиционном кредите вы можете прочесть здесь - : Это способ взять оборудование в долгосрочную аренду с последующим правом выкупа.

Байкальский государственный университет экономики и права, г. Иркутск Защита состоится 26 ноября г. Отзывы на автореферат в двух экземплярах, заверенные гербовой печатью, просим направлять по адресу: Автореферат разослан 23 октября г. Ученый секретарь диссертационного совета, доктор экономических наук, профессор О.

Веретенникова Общая характеристика работы Актуальность темы исследования обусловлена увеличением финансовых рисков при осуществлении инвестиционной деятельности субъектами экономических отношений на международном и российском рынках.

Эффективность инвестиционных проектов: общие положения и . ( взаимоисключаемых) инвестиционных проектов (вариантов.

Дисконтный метод окупаемости инвестиций . Метод чистой текущей стоимости . Метод индекса рентабельности . Метод внутренней нормы прибыли . Модифицированный метод внутренней нормы прибыли . Дисконтный метод окупаемости инвестиций. Суть данного метода заключается в определении момента, когда дисконтированные денежные потоки доходов сравниваются с дисконтированными денежными потоками затрат. Формула для расчета дисконтированного срока окупаемости имеет следующий вид: Метод чистой текущей стоимости проекта.

Суть метода чистой текущей стоимости чистого дисконтированного дохода заключается в сопоставлении величины исходной инвестиции с общей суммой дисконтированных чистых денежных поступлений, генерируемых ею в течение прогнозируемого периода. Чистая текущая стоимость , - это величина, полученная дисконтированием разницы между всеми годовыми притоками реальных денежных средств, накапливаемыми в течение жизни проекта, и годовыми денежными оттоками.

Чистая текущая стоимость в случае разовой инвестиции вычисляется с помощью норм дисконта, позволяющих привести ежегодные поступления денежных средств в соответствии со временем осуществления первоначальной инвестиции. Преимущества метода чистой текущей стоимости заключаются в том, что он обладает достаточной устойчивостью при самых различных комбинациях исходных условий, позволяет находить экономически рациональное решение, принимает во внимание время получения доходов и используется при анализе проектов с неравномерными денежными потоками.

Зарубежные инвестиции в экологические проекты

Алгоритм и общие принципы планирования инвестиционной деятельности генерирующей компании в условиях развития конкурентного рынка Перспективная деятельность компании в электроэнергетике должна быть ориентирована как на повышение финансово-коммерческой эффективности деятельности, так и на решение стратегических задач развития компании, модернизацию существующих и создание новых основных фондов в соответствии с тенденциями спроса на электроэнергию и тепло.

Основными составляющими планирования перспективной деятельности являются: Предлагаемый в настоящей работе механизм инвестиционного планирования рис. Формирование инвестиционной программы генерирующей компании должно осуществляться на основе как можно более полного прогноза и сценарного анализа факторов развития внешней среды, оказывающих влияние на деятельность компании в долгосрочной перспективе.

Проекты, не Неэффектив- Проекты, Рис.

Определение и виды эффективности инвестиционных проектов Основные принципы Общая схема оценки эффективности инвестиционных проектов Денежные взаимоисключаемыми. Это обстоятельство.

Классификация инвестиций в реальные активы [14,15,19] Подготовка и анализ инвестиций в реальные активы существенно зависят от того, какого рода эти инвестиции, то есть какую из стоящих перед предприятием задач необходимо решить с их помощью. С этих позиций все возможные разновидности инвестиций можно свести в следующие основные группы: инвестиции для повышения эффективности.

Их целью является прежде всего создание условий для снижения затрат фирмы за счет замены оборудования, обучения персонала или перемещения производственных мощностей в регионы с более выгодными условиями производства. инвестиции в расширение производства. Задачей такого инвестирования является расширение возможностей выпуска товаров для ранее сформировавшихся рынков в рамках уже существующих производств. инвестиции в создание новых производств. Такие инвестиции обеспечивают создание новых предприятий, которые будут выпускать ранее не изготавливавшиеся предприятием товары или оказывать новый тип услуг либо позволяет предприятию предпринять попытку выхода с уже выпускавшимися ранее товарами на новые для него рынки; 5.

Динамические (сложные) методы оценки эффективности инвестиционных проектов.

Экономическое обоснование изменения технологии изготовления воспламенителя 4. Эффективность проекта характеризуется системой показателей, отражающих соотношение затрат и результатов применительно к интересам его участников. Различают следующие показатели эффективности инвестиционного проекта: Для крупномасштабных существенно затрагивающих интересы города, региона или всей России проектов рекомендуется обязательно оценивать экономическую эффективность.

Если стоит задача выбора одного из взаимоисключаемых проектов, принятия решения о целесообразности реализации инвестиционного проекта.

После изучения этого раздела вы сможете получить представление: Исходное условие инвестирования капитала — получение в будущем экономической отдачи в виде денежных поступлений, достаточных для возмещения первоначально инвестированных затрат капитала, в течение срока осуществления инвестиционного проекта. Чтобы судить о привлекательности любого инвестиционного проекта, следует рассмотреть четыре элемента: Финансовый профиль гипотетического инвестиционного проекта Экономический анализ этих четырех элементов позволяет оценить привлекательность инвестиционного проекта.

Основные типы инвестиций Под инвестициями понимаются целенаправленные вложения на определенный срок капитала во всех его формах в различные объекты для достижения индивидуальных целей инвесторов [14]. Инвестирование является одной из наиболее важных сфер деятельности любого динамично развивающегося предприятия, руководство которого отдает приоритет рентабельности с позиции долгосрочной перспективы.

В зависимости от объектов вложения капитала различают инвестиции в реальные активы и финансовые инвестиции рис. Классификация инвестиций по критерию объекта вложения капитала [14] Под инвестициями в реальные активы понимаются вложения средств в материальные и нематериальные активы. Финансовые инвестиции — это вложения капитала в различные финансовые инструменты депозитные вклады в банки, в долевые и долговые ценные бумаги, облигации, акции и др. Оба типа инвестиций имеют большое значение в деятельности предприятия.

Однако в настоящем учебном пособии будут рассматриваться инвестиции в реальные активы. инвестиции в реальные активы осуществляются в разнообразных формах, основными из которых являются капитальные вложения, вложения в оборотные активы и нематериальные активы. В Федеральном законе от

Приращение денежных поступлений

Чтобы судить о привлекательности любого инвестиционного проекта, следует рассмотреть четыре элемента: Финансовый профиль гипотетического инвестиционного проекта Экономический анализ этих четырех элементов позволяет оценить привлекательность инвестиционного проекта. инвестиции инвестиции являются первым элементом анализа инвестиционных проектов. Основные типы инвестиций Одной из важнейших сфер деятельности любого предприятия является инвестиционная, то есть операции, связанные с вложением денежных средств в реализацию проектов, которые будут обеспечивать получение предприятием выгод в течение определенного периода времени.

В коммерческой практике принято различать следующие типы таких инвестиций:

Приведена классификация инвестиционных проектов в . - взаимоисключаемость ряда проектов (в случае, например, когда в качестве.

В широком смысле, любые расходы предприятия осуществляются для получения дохода в будущем. Условная граница, разделяющая текущие и инвестиционные затраты - один год. Исходное условие инвестирования капитала — получение в будущем экономической отдачи в виде денежных поступлений, достаточных для возмещения первоначально инвестированных затрат капитала, в течение срока осуществления инвестиционного проекта.

Чтобы судить о привлекательности любого инвестиционного проекта, следует рассмотреть четыре элемента: При оценке эффективности инвестиционных проектов необходимо различать следующие показатели: Показатели коммерческой финансовой эффективности, учитывающие финансовые последствия реализации проекта для его непосредственных участников. Показатели бюджетной эффективности, отражающие последствия осуществления инвестиционного проекта на федеральный, региональный и местный бюджеты.

Показатели экономической эффективности, отражающие затраты и результаты по проекту и учитывающие как интересы его участников, так и интересы страны, региона или города. На фоне графика финансового профиля инвестиционного проекта показана последовательность его выполнения от возникновения идеи нового товара до снятия с производства и влияние этой деятельности на издержки производства и сбыта.

Обоснование экономической эффективности инвестиционного проекта

Независимость от рынка капитала; улучшение кредитоспособности; рост финансовой устойчивости Недостаточная величина средств у многих предприятий; необходимость согласия собственников Собственные средства: Уменьшение налогооблагаемой базы прибыли; уменьшение воздействия морального износа Увеличение себестоимости продукции; недостаточная величина средств Заемные средства: Для принятия решения о долгосрочном вложении капитала необходимо располагать информацией, в той или иной степени подтверждающей два основополагающих предположения: Проблема принятия решения об инвестициях состоит в оценке плана предполагаемого развития событий с точки зрения того, насколько содержание плана и вероятностные последствия его осуществления соответствуют ожидаемому результату.

Форма и содержание инвестиционных проектов могут быть самыми разнообразными - от плана строительства нового предприятия до оценки целесообразности приобретения имущества.

Логика такой зависимости между типом инвестиций и уровнем их риска очевидна: Такие инвестиционные проекты являются взаимоисключаемыми .

В статье рассмотрены отраслевые особенности портфеля реальных инвестиций нефтегазодобывающих компаний. Приведена классификация инвестиционных проектов в геологоразведке и добыче, и обоснована необходимость проведения оптимизации портфеля в разрезе каждой категории проектов. Раскрыты основные требования, предъявляемые к оптимизационной модели, по итогам чего предложен авторский алгоритм оптимизации портфеля проектов нефтегазодобывающей компании.

, . Ключевой стратегией выживания в условиях нестабильной ценовой конъюнктуры на рынке углеводородов является оптимизация инвестиционного портфеля нефтегазодобывающих компании. На сегодняшний день портфельная оптимизация является одним из наиболее востребованных механизмов регулирования инвестиционной деятельности. Благодаря ей компании могут создать сбалансированный портфель, который удовлетворяет стратегическим целям, соответствует установленным бюджетным ограничениям и способствует максимальному возврату инвестиций [1,2].

Вместе с тем, наличие широкого видового спектра инвестиционных проектов в нефтегазодобывающей отрасли создает определенные трудности на пути к формированию модели оптимизации портфеля реальных инвестиций компании. В этой связи особую актуальность приобретает вопрос изучения особенностей портфельной оптимизации в добывающей отрасли. Инвестиционная деятельность нефтегазодобывающих компаний до сих пор во многом зависит от спроса и уровня цен на углеводородное сырье. При этом видимый результат данной деятельности носит отсроченный характер.

Так, проведенное компанией исследование выявило две ключевые стратегии развития портфеля реальных инвестиций нефтегазовых компаний в условиях резкого падения цен на нефть в году [3]. Крупные нефтегазодобывающие компании, имеющие устойчивое финансовое положение, продолжили курс на пополнение сырьевой базы, не смотря на временные денежные потери, вызванные снижением цен на нефть. При этом компании проводили рационализацию портфеля с применением соответствующего оптимизационного инструментария.

Понятие инвестиционного проекта и их классификация

Такие инвестиции должны быть экономически обоснованными и целесообразными, иметь определенный срок и заранее установленные объёмы. Конкретного определения инвестиционного проекта дать практически невозможно, по причине того, что любой инвестиционный проект является подобием и отражение того проекта, на основе которого он был рожден. Все основные экономические характеристики у таких проектов, как правило, схожи. Эффективность инвестиционного проекта, прежде всего, зависит от степени соответствия инвестиционного проекта стратегическим целям инвесторов и участников этого процесса.

Каждый инвестиционный проект имеет собственный ограниченный жизненный цикл.

Инвестиционный проект как средство реализации коммерческих, общественных и социально-политических замыслов и планов, законодательная и.

Предположите, что компания использует прямолинейный метод амортизации и остаточная стоимость стартовых инвестиций равна нулю. Два взаимоисключаемых проекта имеют следующие прогнозируемые потоки денежных средств в у. Определите внутреннюю норму прибыли по каждому проекту. Какой из проектов вы бы приняли? Какие допущения вы использовали в своем решении? Компании требуются новые грузовики особого предназначения.

Было получено несколько заявок и внимательно проанализированы технические характеристики различных грузовиков: Срок полезной службы грузовика составляет 8 лет, если предположить, что на 5 году двигатель должен пройти капитальный ремонт. Ожидается, что в первые 4 года расходы по техобслуживанию составят 2 у. В течение последних 3 лет, ожидается, что расходы по техобслуживанию составят 4 у.

В конце 8-го года ожидаемая ликвидационная стоимость грузовика составит 9 у. В первый год ожидаемые расходы по техобслуживанию составят 3 у. На 4 году нужно будет провести капитальный ремонт двигателя, компании это обойдется в 15 у. Ожидаемые расходы по техобслуживанию в первый год составляют 4 у.

6 7 Организация финансирования инвестиционных проектов

    Узнай, как мусор в"мозгах" мешает тебе эффективнее зарабатывать, и что ты можешь сделать, чтобы ликвидировать его навсегда. Нажми здесь чтобы прочитать!